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Résultats du Panel régional de conjoncture
« Suivi de la crise » - avril 2009
Afin de suivre de façon très réactive l’évolution de la situation économique, dans le cadre de la mobilisation pour maîtriser les effets de la crise, la CRCI et les CCI de Rhône-Alpes ont mis en place un panel régional de conjoncture qui sera activé chaque mois. Les résultats présentés sont issus du Panel régional de conjoncture «Suivi de la crise» CRCI/CCI de Rhône-Alpes, qui a été interrogé du 01 au 08 avril 2009*.
L’activité
Bilan du mois de mars : moins défavorable que celui de février
Si une majorité d’entreprises a encore connu un recul de son chiffre d’affaires en mars, sur un an, le bilan marque toutefois une certaine amélioration (52 % en baisse contre 56 % le mois dernier). Cette amélioration doit être relativisée par le fait que le nombre de jours ouvrables était plus important en mars 2009 qu’en mars 2008.
Dans le BTP, l’informatique/tertiaire supérieur, le commerce de détail et le tourisme, une majorité d’entreprises a enregistré un chiffre d’affaires stable ou en hausse.
Le bilan mensuel est en amélioration dans l’industrie, le BTP, le commerce, l’immobilier et l’informatique/tertiaire supérieur. Au sein de ce dernier secteur, on note toutefois un ralentissement dans les services informatiques, avec une part identique d’entreprises qui enregistrent une hausse ou un recul du chiffre d’affaires (38 %). Le bilan mensuel se dégrade dans le tourisme**.
L’amélioration est également relativisée par le fait que la mobilisation des facteurs de production est en recul début avril : 54 % des entreprises annoncent une sous-utilisation de leurs « capacités de production ». Cette part est la plus importante dans le transport, l’industrie et le tourisme. La mobilisation des capacités de production a par contre été à la hausse le mois dernier dans le BTP et l’immobilier.
Il y a toujours une petite part d’entreprises (5 %) qui disent ne pas pouvoir faire face à toute la demande, malgré la mobilisation de toutes leurs ressources. Ces entreprises relèvent en avril principalement du tertiaire. C’est dans les services informatiques que cette situation est la plus fréquente (une entreprise sur quatre).
Perspectives pour les trois mois à venir (2e trimestre)
Les perspectives à trois mois marquent également globalement une certaine amélioration. Les entreprises qui s’attendent à une baisse de leur chiffre d’affaires sur la période (par rapport à l’année dernière) sont 51 % début avril alors qu’elles étaient 56 % un mois plus tôt. La part de celles qui s’attendent à une hausse est stable et celle correspondant à des perspectives « à la stabilité » croît.
Cette variation globale résulte toutefois d’évolutions différenciées selon les secteurs. La tendance devient un peu moins défavorable pour les secteurs qui étaient les plus mal orientés : industrie, commerce de gros, immobilier et BTP. On note par contre une certaine diffusion des effets de la crise, avec une dégradation pour les secteurs qui étaient les mieux orientés : tourisme, informatique/tertiaire supérieur, commerce de détail. La tendance reste très défavorable dans le transport.
Dans l’informatique/tertiaire supérieur, le commerce de détail et l’immobilier, une majorité d’entreprises s’attend à un chiffre d’affaires stable ou en hausse au second trimestre.
Perspectives pour l’année 2009
Les perspectives pour l’ensemble de l’année 2009 sont inchangées avec 61 % des entreprises qui s’attendent à une baisse du chiffre d’affaires et 12 % à une hausse. L’année avançant, la part des entreprises qui s’expriment sur ces perspectives est en hausse (11 % des entreprises n’ont pas répondu à la question).
Des difficultés de trésorerie en léger recul
65 % des entreprises considèrent que leur situation de trésorerie est satisfaisante soit + 2 points par rapport au mois dernier. La trésorerie est jugée difficile par 31 % des entreprises et très difficile par 4 %. Les difficultés sont plus fréquentes dans l’industrie (45 % des entreprises, notamment parmi les activités de sous-traitance).
Cette moindre tension sur la trésorerie semble confirmée par une citation moins fréquente de la plupart des causes de difficulté, sauf pour les impayés (+ 2 points) et la réduction des délais de règlement des fournisseurs (+ 1 point).
On peut noter que les difficultés liées à l’allongement des délais de règlement des clients sont un peu moins citées, alors que la réduction des délais de règlement des fournisseurs l’est un peu plus. L’écart entre la fréquence des réponses à ces deux items tend ainsi à se réduire ; les nouvelles mesures concernant les délais de règlement semblent ainsi produire des effets.
Dans l’industrie, les difficultés de trésorerie sont plus fréquemment liées à la réduction des délais de règlement des fournisseurs (40 %) et à l’allongement des délais de règlement des clients (44 %). Les problèmes d’impayés sont aussi cités par 1/3 des entreprises industrielles ayant des difficultés de trésorerie.
Dans l’informatique/tertiaire supérieur, les difficultés de trésorerie sont par contre en hausse (39 % des entreprises). Outre la baisse récente du chiffre d’affaires (55 % des entreprises avec difficulté), c’est l’allongement des délais de règlement des clients qui est cité le plus souvent (35 %).
Emploi : les perspectives ne marquent pas de nouvelle dégradation
Début avril, 2/3 des entreprises annoncent la stabilité de leur effectif pour les trois mois à venir, comme le mois dernier. Pour le 1/3 restant, la tendance est à la baisse pour 24 % et à la hausse pour 10 %.
Globalement, le solde entre la part « à la hausse » et la part « à la baisse » se stabilise.
Les évolutions sont différenciées selon les secteurs. Le solde se dégrade dans le BTP, le transport, le tourisme. Il s’améliore dans l’informatique/tertiaire supérieur, le commerce de détail et l’immobilier, trois secteurs pour lesquels ce solde demeure ou devient positif (le nombre d’entreprises comptant augmenter leur niveau d’emplois étant supérieur à celui qui comptent le réduire).
Dans l’immobilier, on note également une légère tendance à la hausse du recours aux heures supplémentaires. Pour tous les autres secteurs, la tendance reste au recul du recours aux heures supplémentaires, sachant que 57 % des entreprises disent ne pas y avoir recours.
La part des entreprises ayant des projets d’embauche qui sont maintenus dans les trois mois à venir, est la plus élevée dans les services aux entreprises (22 % des entreprises et 29 % dans l’informatique/tertiaire supérieur) et le commerce de détail (22 % des entreprises). Dans l’industrie, 12 % des entreprises ont des projets d’embauche qui sont maintenus au second trimestre.
Investissement : si la tendance est nettement au recul en 2009, des projets sont confirmés dans les trois mois qui viennent
Pour une entreprise sur deux, le niveau d’investissement en 2009 devrait être en baisse par rapport à 2008. Pour 26 % des entreprises, le niveau sera un peu en baisse et pour 24 % nettement en baisse. Le niveau d’investissements sera en hausse pour 18 % des entreprises.
Près d’une entreprise sur trois à des projets d’investissement pour les trois mois qui viennent qui sont confirmés, y compris dans des secteurs fortement touchés par la crise comme l’industrie ou le transport.
Les relations avec les banques
La part des entreprises qui disent ressentir actuellement une dégradation des conditions de financement par les banques est inchangée par rapport au mois dernier : 17 % des entreprises.
Quand il y a dégradation, la hausse des garanties demandées reste de loin la première traduction de cette dégradation (49 % des entreprises, en recul de quatre points). La limitation du crédit court terme vient toujours en seconde position (38 % des entreprises).
Le refus de prêt est une traduction de la dégradation des conditions de financement qui est en hausse ce mois (26 % des entreprises qui disent ressentir une dégradation).
Autres indicateurs disponibles
Chiffre d’affaires du commerce indépendant de détail (février)
Selon le baromètre des CCI de Rhône-Alpes, en février, le chiffre d’affaires des commerces de détail a chuté de 6,2 % par rapport au même mois de l’année précédente. Deux tiers des commerçants ont connu une tendance défavorable.
Plusieurs effets se sont conjugués pour amplifier le recul, parmi lesquels un nombre de jours de soldes moins élevé qu’en février 2008. Le secteur de l’équipement de la personne a enregistré la plus forte baisse (- 16,3 %). Le recul a atteint 7,9 % dans la branche « culture, loisirs, cadeaux », avec notamment - 18,2 % pour la photographie, - 10 % pour les commerces de fleurs et - 8,9 % pour les articles de sport. La branche « santé-beauté » s’est repliée de 4,9 %. Dans l’équipement de la maison (- 3,8 %), la droguerie-bricolage et la décoration-arts de la table se sont montrés relativement résistants (respectivement - 2,5 % et - 2,1 %).
Les commerces alimentaires, en progression depuis la mi-2008, se sont inscrits à - 0,8 %, alors que les prix des produits alimentaires ont progressé de 2,2 % sur 12 mois.
Formalités internationales
Après avoir enregistré des reculs sur un an de 24,9 % en janvier, et de 12,9 % en février, les formalités « internationales » traitées par les CCI se sont stabilisées en mars (+ 0,3 %)*** . Sur l’ensemble du 1er trimestre, elles marquent un recul de 12,5 %.
* 349 TPE-PME représentatives de l’industrie, du BTP, du commerce et des services, interrogées par téléphone dans l’ensemble des circonscriptions des CCI de Rhône-Alpes (hors Haute-Savoie).
** Les entreprises enquêtées relèvent de l’hébergement/restauration, de tous types (hors et en stations touristiques)
*** Statistiques établies pour dix circonscriptions de CCI sur douze représentant 85 % des formalités
> Pour en savoir plus :
La première interrogation du panel, intervenue du 01er au 08 décembre 2008
La deuxième interrogation du panel, intervenue du 07 au 12 janvier 2009
La troisième interrogation du panel, intervenue du 02 au 09 février 2009
La quatrième interrogation du panel, intervenue du 02 au 09 mars 2009
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